O Bairro da Casa do Povo de Favaios foi construído por iniciativa conjunta das Casa do Povo e Junta de Freguesia de Favaios. Em 1953, um relatório de inspeção à Casa do Povo de Favaios descrevia a intenção destas entidades de construir "um bairro social para trabalhadores, para o que já [dispunham] de um terreno com 17.000 m2", vindo assim responder às necessidades sentidas numa freguesia onde "o trabalhador [habitava], em regra, em casas alugadas (30$00 o valor da renda média), em péssimas condições de higiene e conforto".

Para a construção do Bairro da Casa do Povo de Favaios, a Junta de Freguesia foi dotada de 15.000$00 pelo Fundo de Desemprego.

A placa comemorativa colocada no Bairro indica que este foi inaugurado a 15 de julho de 1957, tendo sido construído, segundo informação constante do Mapa da Habitação, de acordo com projeto dos arquitetos Octávio Lixa Filgueiras e Alcino Soutinho.