Tanto quanto a documentação permite compreender, o Bairro da Terria, em Urra, resulta da iniciativa da Santa Casa da Misericórida de Portalegre e da Câmara Municipal de Portalegre, com o intuito de resolver as carências habitacionais da povoação - sobretudo em famílias com menos recursos financeiros.

Assim, o processo de construção do bairro ter-se-á iniciado em 1950 com a formalização do pedido de apoio financeiro ao Estado.

Nesse sentido, em novembro de 1957, o Ministério das Obras Públicas concederia à Santa Casa da Misericórdia de Portalegre uma comparticipação no valor de 15.000$00, através do Fundo de Desemprego, para a construção do referido bairro - orçado em 289.376$00.

Em 1962 seria concluída a construção de 10 moradias para famílias pobres, projetadas pelo Arq. Rui da Silveira Borges.

Em outubro de 1965 o bairro já se encontraria habitado e a Câmara Municipal de Portalegre formalizaria o pedido de apoio financeiro ao Estado para levar a cabo os trabalhos de urbanização projetados pelo Agente Técnico de Engenharia Domingos Baptista Tavares.

Assim, em outubro de 1966 seria autorizada uma comparticipação no valor de 78.000$00. Esta seria concedida à Câmara Municipal de Portalegre pelo Ministério das Obras Públicas - estando os trabalhos orçados em 195.000$00.

Em outubro de 1967 dar-se-ia início aos trabalhos de urbanização do bairro, em regime de administrção direta - executados pela própria Câmara Municipal.

Em março de 1968 seria atribuído pela Secretaria de Estado das Obras Públicas um subsídio no valor de 68.000$00.

De acordo com uma publicação do Ministério das Obras Públicas, em 1968 seriam inaugurados os trabalhos de urbanização do Bairro - que foram concluídos em abril desse mesmo ano.

A obra só seria definitivamente entregue em julho de 1969.

Contudo, em outubro de 1969 alguns trabalhos ainda se verificavam por executar, sendo que uma publicação do Ministério das Obras Públicas dá nota da conclusão dos trabalhos referentes à pavimentação do bairro nesse mesmo ano.

Em março de 1972, a Câmara Municipal de Portalegre apresentaria um projeto de arranjo do largo do Bairro da Terria e solicitaria uma nova comparticipação. Este projeto, orçado em 90.000$00, previa a colocação de um busto do Comendador José Elias Martins, benemérito da região.

Só em junho de 1975 a Secretaria de Estado da Habitação e Urbanismo concederia à Câmara Municipal uma comparticipação no valor de 153.000$00, através do Orçamento Geral do Estado, para a execução desses trabalhos - orçados em 180.000$00.

Os trabalhos seriam iniciados em agosto desse mesmo ano, tendo vindo a concluir-se em outubro. 

Esta obra da 2.ª fase da urbanização só viria a ser definitivamente entregue em outubro de 1976.