O Bairro de São Sebastião foi construído em duas fases entre os últimos anos da década de 1970 e 1982, por iniciativa da empresa GRANCOR - Granuladora de Cortiças Lda., e ao abrigo de um Contrato de Desenvolvimento para a Habitação entre a empresa e o Fundo de Fomento da Habitação. Compreende mais de 500 fogos, distribuídos por edifícios de 7 e de 4 pisos, incluindo zonas para lojas; o projeto previa, também, a inclusão de um centro materno-infantil e de um centro comercial. Tratava-se, à data do projeto, de uma zona de expansão do aglomerado urbano da vila, onde já se encontravam infraestruturas e havia escolas na proximidade. Em 1975, há notícia de elevados índices de carência habitacional no concelho da Moita, o que levou ao estabelecimento de vários contratos deste género para diversas áreas do município.