El Hospital San Telmo, construido por la Diputación Provincial de Palencia, se inauguró en 1940, iniciándose una serie de proyectos y obras para ampliar las instalaciones y proporcionar nuevos servicios que irían configurando la Ciudad Benéfica o Ciudad Asistencial San Telmo al incorporar en 1960 los Establecimientos Provinciales de Beneficencia provenientes de la “Casa de Maternidad” y que incluían maternidad, casa cuna y hogar infantil. Tras la compra de los terrenos en 1948, la Diputación Provincial inició los trámites para la construcción de estos edificios que finalizarían en 1955 con la ocupación de la Residencia de Mayores de San Telmo junto al Hospital Provincial. En la década de 1970 se emprendieron diversas obras en el complejo que abarcaron, entre otras, la construcción de viviendas subvencionadas para los trabajadores y las obras de modernización e instalaciones complementarias en el Hospital Provincial. El complejo estuvo gestionado por la orden religiosa de las Hermanas de la Caridad hasta 2003 cuando el Hospital Provincial fue transferido a la Junta de Castilla y León, integrándose los hospitales Río Carrión y San Telmo con el consiguiente traslado de un gran número de los servicios de atención especializada al primero, y manteniendo la Diputación Provincial de Palencia la Residencia de Mayores o de la Tercera Edad con su uso asistencial original.