Em 1965, uma publicação do Ministério das Obras Públicas dava conta da conclusão de "obras de reparação geral" no edifício da Santa Casa da Misericórdia de Marvão, sem mais pormenores.

O processo de adaptação deste edifício a "asilo de crianças" terá tido início em fevereiro de 1967, quando a instituição solicitou o apoio financeiro da Fundação Calouste Gulbenkian para as obras necessárias.

Este subsídio só viria a ser autorizado em dezembro de 1974, no valor de 856.675$00, justificado, no respetivo processo do Arquivo do Serviço de Saúde e Proteção Social da Fundação Calouste Gulbenkian, nos seguintes termos: "A Misericórdia pretende fazer obras de remodelação e ampliação num antigo convento que possui em Marvão para aí criar condições favoráveis à instalação habitacional e à reeducação de 90 crianças deficientes mentais do sexo feminino, e ainda à melhoria das condições de habitação para 60 pessoas idosas de ambos os sexos. A obra que se pretende melhorar começou no ano de 1967, após acordo de cooperação entre a Misericórdia e o Instituto de Assistência Psiquiátrica, com a instalação de um centro de recuperação e tratamento para crianças débeis mentais em Marvão. Como o trabalho feito foi considerado bom o Instituto de Assistência Psiquiátrica aconselhou a ampliação e melhoramento das instalações". 

A Santa Casa contou também com as comparticipações de 785.012$50 obtidos do Ministério da Saúde e Assistência; e de 785.012$50 do Ministério das Obras Públicas. As obras estavam inicialmente orçamentadas em 3.426.700$00.

Em 1986, a obra "Misericórdia de Marvão [–] Estabelecimento de Assistência para a Psiquiatria Infantil, Residência e Escola" foi apresentada como concluída na Primeira Exposição Nacional de Arquitectura (Lisboa), em cujo catálogo o arquiteto autor do projeto Jorge Farelo Pinto (com a colaboração do arquiteto Manuel Martins Garrido, do engenheiro civil Manuel Silva Couto e do engenheiro electrotécnico Trigo de Sousa) sintetizou as intenções e preocupações da equipa perante o desafio de instalar um programa novo e complexo num edifício antigo com relevante presença patrimonial: "Quando se intervém numa realidade existente, que posição assumir? Quando se agrega algo de novo que temas ou palavras utilizar? Será de dissimular a nova composição no edifício anterior? Será de apagar deliberadamente o tempo recente, levando a pensar que nada foi acrescentado? Uma das respostas possíveis será a de investir na complexidade e riqueza interior em conjugação com uma certa simplicidade exterior." (p. 150)

Segundo esta fonte, o arquiteto Farelo Pinto elaborou o projeto em 1974, "em regime de profissão liberal", e a execução da obra decorreu entre 1974 e 1975.

No início da década de 1990 o edifício perdeu as funções para que fora adaptado e nele foi instalada uma estrutura residencial com capacidade para cerca de 100 idosos que se mantinha em funcionamento em 2025.