O Lar Rainha Dona Leonor foi construído na década de 1980 por iniciativa da Santa Casa da Misericórdia de Barcelos que, no seguimento da transferência do seu hospital para a administração do Estado no contexto do Decreto-Lei 704/74, resolveu focar a sua atividade no setor assistencial e, entre outras ações, aumentar o número dos internados no seu lar, criando quartos para casais e pensionistas com possibilidades económicas. Para tal, em outubro de 1976, o provedor Mário Azevedo propunha ao Diretor-Geral da Assistência Social que o Hospital se instalasse num pavilhão a construir em terreno da Misericórdia, ficando a zona claustral do edifício existente para ocupação pelo Lar de Terceira Idade. No ano seguinte, o Instituto da Família e Ação Social defendia que a Misericórdia deveria criar um bloco próprio para casais e pensionistas, uma unidade para idosos acamados - integrada e apoiada pelo hospital -, e abrir o lar de idosos ao exterior através da criação de um Centro de Dia.

O projeto não avançou nos anos seguintes. Em julho de 1979, a Santa Casa da Misericórdia apresentou à Direção-Geral da Assistência Social a intenção de alienar as habitações do seu bairro que, com rendas desatualizadas e necessitadas de importantes obras de beneficiação, já não eram rentáveis para a instituição. Pretendia-se, com as verbas daí resultantes, construir um novo edifício em terrenos que a Misericórdia detinha no centro da cidade, com rés-do-chão destinado a estabelecimentos comerciais e pisos a fins assistenciais.

O processo de negociação com os moradores foi longo, prolongando-se até, pelo menos, maio de 1984. Ainda em 1982, a Assembleia Geral de Irmãos da Santa Casa da Misericórdia deliberou alienar duas habitações - desconhece-se se pertencentes ao mesmo bairro - com o objetivo de aplicar os fundos na conclusão das obras então em curso do novo Lar de Idosos e de um infantário. Não se encontrou documentação que informe sobre o processo de conceção, financiamento e construção do edifício

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