Este bairro, localizado numa área denominada Rossio de Baixo, foi promovido a partir de 1962 pela Santa Casa da Misericórdia de Borba (SCMB), em articulação com a Câmara Municipal de Borba (CMB) e seguindo as diretrizes do Anteplano de Urbanização da cidade. O terreno onde o bairro foi construído foi permutado entre a CMB e a SCMB. Para além da provisão de habitação de renda económica, o objetivo do empreendimento era também a aplicação dos rendimentos provenientes das pedreiras de mármore da Herdade do Mouro, propriedade da SCMB.

Inicialmente, era ideia da SCMB a construção de 100 moradias, com rendas de vários escalões. O projeto inicial do bairro foi elaborado em 1965 pelo Gabinete de Estudos de Habitação (GEH) da Direção-Geral dos Serviços de Urbanização (DGSU). A construção do bairro seguiu, no entanto, projetos elaborados em 1970-1971 pelo Fundo de Fomento da Habitação (FFH). Previa-se a construção de um total de 132 moradias, mas apenas foi realizada a primeira fase (44 moradias), iniciada em 1972. Nesse mesmo ano foi elaborado, pela CMB, o projeto de construção dos arruamentos do bairro.